El cielo es el límite
El año 2018 fue un año de crecimiento para Protecta Security. Hoy el desafío es aun más grande y confiamos plenamente en nuestra capacidad para afrontarlo.
Sobre el mercado peruano
Primas de seguros netas
A diciembre 2018 las primas de seguros netas crecieron por encima del mercado, mostrando una variación interanual de +56.5% y alcanzando un nuevo record histórico de ventas de S/. 278.5 millones.
Record histórico
de ventas
S/ 278.5 M
Variación interanual:
Sobre el mercado peruano
Al cierre de diciembre de 2018, el mercado asegurador peruano estuvo conformado por veinte empresas. De éstas, siete están dedicadas a Ramos Generales y de Vida, ocho, exclusivamente, a Ramos Generales y cinco, exclusivamente, a Ramos de Vida. Asimismo, seis empresas cotizan activamente en el mercado de Rentas Vitalicias, dentro de las que se encuentra Protecta Security.
En relación a la evolución de las primas de seguros netas, se observa un crecimiento sostenido desde el año 2008 hasta el año 2015, siendo la tasa anual compuesta de crecimiento del +15.4% (2008-2015), y un decrecimiento en el año 2016, principalmente generado por la disminución de las rentas vitalicias de jubilación.
En cuanto a los Seguros de Vida, las primas registraron un incremento significativo del 26.5% respecto a la venta del 2017, llegando a niveles de S/. 4,305 millones. La Renta Particular fue el producto de mayor crecimiento (un notable 87.1% en el año), seguido de los seguros de sepelio de corto plazo (67.8%), y los seguros de vida individual de corto y largo plazo.
Para Protecta Security el año 2018 volvió a marcar un crecimiento sustancial en el plano comercial, financiero y patrimonial. Así, a diciembre 2018 sus Primas de Seguros Netas crecieron por encima del mercado, mostrando una variación interanual de +56.5%, alcanzando un nuevo record histórico de ventas de S/. 278.5 millones. Este notable crecimiento se explica principalmente por la colocación de primas de los productos de rentas vitalicias y rentas privadas; en el primer caso la Compañía alcanzó el segundo puesto en participación de mercado en el ejercicio 2018, lo que equivale a una participación del 19.3% del mismo (Fuente: Mercado Electrónico de Rentas y Retiros – MELER).
En cuanto a la estructura de activos y de capital de la Compañía, el Patrimonio de Protecta Security a diciembre 2018 supera los S/. 165.6 millones (S/. 96.5 millones al 4T17). A su vez, el Capital Social asciende a S/. 159.6 millones, mientras que las reservas suman S/. 2.23 millones. Cabe señalar que durante el año 2018 se realizaron dos relevantes aportes de capital en efectivo: el primero por S/.25 millones en el primer trimestre y el segundo de S/.45 millones en el cuarto trimestre, totalizando S/.70 millones. Ello no sólo permitió soportar el fuerte crecimiento del 2018 sino que deja a la empresa con importantes holguras en el margen de solvencia e inversiones elegibles para acometer mayor crecimiento en 2019 e incluso 2020. Ello refleja el fuerte compromiso de los accionistas de la empresa con el crecimiento y desarrollo del mercado peruano de seguros.
Los Activos Totales de la Empresa superan los S/. 1,217 millones, reflejando un crecimiento anual del orden de +38%.
Producción nacional
A noviembre del 2018, la economía peruana creció a su mayor ritmo en seis meses acumulando un crecimiento de 3.84%, lo cual equivale a un 3.62%, en los últimos 12 meses y a 5.27% de manera interanual. Ello, impulsado por los sectores de manufactura (+12.2%), construcción (+13.54%), otros servicios (+4.04%) y pesca (+188.51%), que en conjunto explicaron el 65% del crecimiento del mes.
El sector construcción, uno de los principales generadores de empleo, creció 13.54%, con lo que registró su mayor avance en 13 meses. Contribuyó de manera positiva la continuidad de las obras privadas, tales como la construcción de los proyectos mineros de Chinalco, Quellaveco, Las Bambas y Mina Justa, Antamina y Shougang – Hierro Perú.
Mercado de renta fija
Durante el 2018, la curva de rendimiento de los Bonos soberanos registró un marcado aplanamiento con fuertes subidas de tasas en el tramo corto (entre los 86 y 245 pbs) y leves aumentos en el tramo largo (de entre 27.5 y 35 pbs ). Esto como resultado de las cuatro subidas de tasas que llevaron a la tasa de referencia a ubicarse en el rango de 2.25% y 2.5%. Asimismo, el comportamiento de las tasas estuvo guiado por el ritmo de subida de la FED apoyado en la data del sólido mercado laboral y el crecimiento del PBI a pesar del estancamiento de la inflación que se ubicó por debajo del objetivo del 2%.
Además, el rendimiento de los bonos estuvo influenciado por los buenos datos macroeconómicos alcanzando un pico de 3.24% en el tramo de 10 años en noviembre para luego recortar drásticamente hasta 2.68% en diciembre. Dicho recorte tuvo como catalizador el agravamiento de las tensiones comerciales entre China y EE.UU y las declaraciones del presidente de la FED, Jerome Powell, quien señaló que las tasas de interés se encuentran ligeramente por debajo de su nivel neutral, declaración que generó expectativas de un menor ajuste en los siguientes años.
Reseña de la empresa
Cifras
El Grupo Security, accionista principal de Protecta Security gestiona más de USD 20 mil millones en activos y tiene un patrimonio bursátil superior a los USD 1,600 millones.
Grupo Security, gestiona más de
USD 20,000 millones en activos
Patrimonio bursátil superior a
USD 1,600 millones
Coyuntura económica global
En el año 2018, la actividad económica mundial se encamina a un crecimiento no homogéneo de alrededor de 3.1%, luego de crecer 3.7% en el 2017. La desaceleración del crecimiento se explica por la imposición de aranceles en economías grandes como Estados Unidos, y las represalias adoptadas por China y su efecto en el precio de los metales base, el desempeño más débil de los países de la zona euro, Japón y Reino Unido, la volatilidad de los mercados financieros y el alza de las tasas de interés que presiona a los mercados emergentes con salidas de capital, especialmente Argentina, Brasil, Turquía y Sudáfrica.
Para el año 2019, según el Fondo Monetario Internacional (FMI), se proyecta un crecimiento alrededor de 3.5%, a un ritmo más lento con respecto a los últimos 2 años. Esto se explica por la desaceleración de la economía China (la segunda más grande del mundo), la desordenada separación británica de la Unión Europea y las luchas financieras en curso en Italia que plantean amenazas para el crecimiento en Europa. Por otra parte, el aumento de tasas de interés en EE.UU y en otros países están afectando a las economías emergentes y a las empresas que obtuvieron grandes préstamos cuando las tasas fueron extremadamente bajas tras la gran recesión de 2007-2009.
En general, el FMI espera que las tasas de crecimiento de las economías de mercados emergentes y en desarrollo de Asia desciendan de 6.5% en 2018 a 6.3% en 2019 y a 6.4% en 2020. En cuanto a las economías emergentes y en desarrollo en Europa, se prevé que se debiliten más de lo previsto debido principalmente a una recuperación más lenta de parte de Turquía, en medio del endurecimiento de las políticas y ajustes en las condiciones de financiamiento externo. Por otra parte, se espera un repunte de las economías de Argentina y Turquía para el 2020.
Reseña de la empresa y de Grupo Security
Durante el año 2015, el holding chileno Grupo Security concretó la compra del 61% de las acciones de la Compañía y se convirtió, de esta manera, en el accionista controlador. Así, el 31 de agosto de 2015, el Grupo ACP Corp. S.A. transfirió, a favor de Inversiones Security Perú S.A.C., el 44.5% de las acciones comunes de la compañía, mientras que la International Finance Corporation (IFC), brazo financiero del Banco Mundial, hizo lo propio con el 16.5% de acciones que poseía en la sociedad. A partir de dicha fecha, Inversiones Security Perú se convirtió en propietaria del 61% de la sociedad y Grupo ACP Corp. mantiene el 39% restante. Inversiones Security Perú es subsidiaria de Security Internacional SpA, la cual, a su vez, es parte del Grupo Security.
Grupo Security inició sus operaciones hace 28 años. Hoy es un Grupo diversificado y listado en la bolsa de comercio. Tiene presencia relevante en el sistema financiero con Banco Security; en el sector asegurador con Security Vida y con Protecta Security; en el sector de gestión de activos con Inversiones Security (a través de la cual atiende a clientes, tanto institucionales como personas naturales); entre otros negocios.
A través del conjunto de estas actividades, las cuales desarrolla en Chile y Perú principalmente, gestiona más de USD 20 mil millones en activos y tiene un patrimonio bursátil superior a los USD 1,600 millones.
Rentas Vitalicias
Facturación
Logramos un record de facturación en Rentas Vitalicias y nos posicionamos como la segunda compañía en facturación. Cerramos el 2018 con una facturación de S/ 166,144 millones, con un crecimiento de 41% respecto al 2017.
Producción de Rentas Vitalicias
(en miles de soles)
Rentas Vitalicias
Preferencia
Logramos la preferencia del 25.67% de los clientes que tomaron una renta vitalicia.
Preferencia de clientes
que tomaron
una renta vitalicia
Rentas Vitalicias
Participación
En la participación de mercado de rentas vitalicias, somos la compañía que más creció pasando de 12.5% en el 2017 a 18.97% en el 2018, lo que equivale a un crecimiento de 51.8%
Evolución del market share
Rentas Vitalicias
Producción
Cerramos el 2018 con una facturación de 166,144 millones de soles que con respecto al 2017 es un crecimiento del 41% , siendo la compañía que más aumentó su facturación en el retraído negocio de las rentas vitalicias
Variación de Producción de Rentas Vitalicias
Período Ene – Dic 2018 / 2017
Rentas Privadas
En lo concerniente a las rentas privadas o rentas particulares, Protecta Security terminó el año con una facturación de 46 millones de soles, 20 veces más que lo facturado en el 2017. Hay que tener en cuenta que en los últimos 3 meses del año 2018 se ha logrado una facturación promedio de 9 millones de soles, por lo que se debería duplicar la facturación de renta privada para el 2019
Protecta Security, logró facturar
USD 46 millones
20 veces más de lo facturado el 2017
Gestión de inversiones
La estrategia seguida dentro del proceso de inversiones de Protecta Security para el año 2018 priorizó los objetivos de calce y rentabilidad dentro de márgenes de riesgo adecuados, observando siempre el marco normativo dado por la SBS, así como, los procedimientos y manuales aprobados por el Directorio de la compañía, relativos a la gestión de los diferentes riesgos de inversión.
De esta manera el resultado de inversiones llegó a S/. 92.2 millones en el 2018, lo que representó un crecimiento de +10.1% versus los resultados alcanzados en este rubro en el año 2017.
resultado de inversiones 2018
S/ 92.2 M
Crecimiento en
comparación al 2017: